以房產(chǎn)和股權為例

近年來，在中國經(jīng)濟高速發(fā)展的帶動下，國內高凈值人群迅速增加，合理實現(xiàn)家族財富傳承和家族財產(chǎn)風險隔離等需求日趨強烈。根據(jù)中國信托登記有限責任公司的相關數(shù)據(jù)顯示：“截至2021年9月末，家族信托存續(xù)規(guī)模約為3,100億元，連續(xù)6個季度上升；存續(xù)家族信托個數(shù)約為1.5萬個；68家信托公司中有59家開展了家族信托業(yè)務。”

家族信托業(yè)務蓬勃發(fā)展的同時，也呈現(xiàn)出一個典型現(xiàn)象，在目前市場上成立的家族信托當中，主要以現(xiàn)金資產(chǎn)或金融資產(chǎn)交付為主，事實上，不動產(chǎn)、企業(yè)股權這些更能代表國內高凈值人群個人財富的資產(chǎn)卻很少成為信托財產(chǎn)，究其原因主要是非現(xiàn)金資產(chǎn)在現(xiàn)階段難以實現(xiàn)非交易過戶，稅負問題成為一大障礙。

針對不少高凈值客戶比較關注的非現(xiàn)金資金交付設立家族信托的問題，本文選取具有代表性的不動產(chǎn)和股權兩類資產(chǎn)從稅收政策方面進行簡要探討和分析。

不動產(chǎn)設立家族信托過程中的稅收分析

在國內商品房制度改革以后，隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，以房產(chǎn)為代表的不動產(chǎn)投資成為國內家庭財富積累的重要體現(xiàn)。在目前國內的稅收體制下，由于缺乏信托財產(chǎn)單獨登記的相關制度，委托人交付不動產(chǎn)以及受托人向受益人分配不動產(chǎn)都將被視為不動產(chǎn)交易，面臨增值稅、個人所得稅、土地增值稅、契稅、房產(chǎn)稅等稅費問題。

鑒于不動產(chǎn)各地區(qū)稅收政策有一定差異，且不動產(chǎn)存在各種類型，本文以重慶為例對住宅類房產(chǎn)交付設立家族信托過程中涉及的相關稅費進行分析探討（暫不考慮稅收優(yōu)惠、小額稅種及費用）。

1、設立階段（委托人以房產(chǎn)交付信托公司時）

（1）增值稅及附加費：以交付時的房產(chǎn)價值（一般應以市場價值為基準，下同）為基數(shù)，按照5%的征收率征收增值稅，并以增值稅為基數(shù)征收12%的附加稅費。

（2）個人所得稅：以差額（交付時的房產(chǎn)價值與取得時的購置成本）為基數(shù)按照20%的稅率征收或者以房產(chǎn)價值為基數(shù)按照1%的稅率核定征收個人所得稅。

（3）契稅：以交付時房產(chǎn)價值為基數(shù)，按照3%的稅率征收契稅。

2、存續(xù)階段（家族信托持有房產(chǎn)期間）

房產(chǎn)稅：信托公司在家族信托存續(xù)期間持有房產(chǎn)，需要以房產(chǎn)原值扣除30%為基數(shù)，按照1.2%繳納房產(chǎn)稅；若出租的話，需要按照租金收入的12%繳納房產(chǎn)稅。

3、實際分配階段（信托公司將房產(chǎn)向受益人分配時）

（1）增值稅及附加稅費：信托財產(chǎn)需要以差額（分配時房產(chǎn)價值扣除交付時房產(chǎn)價值）為基數(shù)按照9%的稅率征收增值稅，并以增值稅為基數(shù)征收12%的附加稅費。

（2）土地增值稅：以分配時房產(chǎn)價值相對交付時房產(chǎn)價值的增值額為基數(shù)實行累進制征收。

（3）契稅：以分配時房產(chǎn)價值為基數(shù)，按照3%的稅率征收契稅。

以企業(yè)股權設立家族信托過程中的稅負研究

在不動產(chǎn)之外，企業(yè)股權更是國內高凈值人群家族財產(chǎn)極其重要的組成部分，從委托人投資取得企業(yè)股權到事業(yè)成功，企業(yè)股權往往產(chǎn)生了巨額的財富增值，在目前國內的稅收體制下，委托人以股權交付家族信托時，增值部分將會產(chǎn)生一定的稅費。本文僅以非上市公司股權為例對設立家族信托過程中的稅收問題進行探討分析。

根據(jù)目前國內現(xiàn)行的稅收政策，委托人以非上市公司股權設立家族信托的過程中，涉及稅種相對簡單，主要為個人所得稅、印花稅。

1、設立階段（委托人以股權交付信托公司時）

（1）個人所得稅：需要以交付時股權價值（一般應以公允價值為基準，下同）與初始取得股權及合理費用的差價為基數(shù)，按照 “財產(chǎn)轉讓所得”適用的20%的稅率征收個人所得稅。

（2）印花稅：需要以分配時股權價值為基數(shù)，按照0.05%的稅率征收雙方印花稅。

2、存續(xù)階段（家族信托持有股權時）

家族信托持有股權階段，不涉及稅收。相比個人直接持有，家族信托對企業(yè)的分紅能起到一定的稅收遞延作用。

3、實物分配階段（家族信托將股權分配給受益人時）

印花稅：需要以分配時股權價值為基數(shù)，按照0.05%的稅率征收雙方印花稅。

本文僅從稅收政策的角度對房產(chǎn)和非上市公司股權設立家族信托的稅收進行了研究，但實際辦理過程中，還可能會存在地區(qū)政策差異、稅收優(yōu)惠、執(zhí)行彈性等因素，對于如何計算、如何繳納都需要按照稅務機關的實際要求來執(zhí)行。

雖然目前以非現(xiàn)金資產(chǎn)交付設立家族信托存在著過高的稅負問題，但我們也可以期待，未來國家對于信托財產(chǎn)登記制度的完善和稅收體制的完善，將會給予這類家族信托更多的發(fā)展機會。

參考政策文件：

1、《中華人民共和國個人所得稅法》

2、《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）

3、《重慶市地方稅務局關于土地增值稅核定征收率的公告(2014年第3號)》

4、《中華人民共和國印花稅法》

5、《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》