綜合各地監(jiān)管部門、上市銀行披露數(shù)據(jù)，2021年以來，信貸等區(qū)域集中度仍在上升，但資產(chǎn)質(zhì)量大多有所好轉(zhuǎn)。

在金融集中度方面，今年上半年，蘇粵浙魯四省社會融資規(guī)模增量合計占比為38.08%，較上年末提升了2.81個百分點。多家銀行提出強化聚焦京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)、中部地區(qū)崛起及成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈。對此，央行等部門今年連續(xù)兩次提出“增加經(jīng)濟困難省份信貸投放，支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，各地不良貸款率大多有所好轉(zhuǎn)。上半年全國不良資產(chǎn)率最高的甘肅，當(dāng)?shù)夭涣假Y產(chǎn)率為6.50%，較上年末降低0.24個百分。

但對各大金融機構(gòu)而言，表現(xiàn)有所差異。例如，中部地區(qū)方面，交行、工行、郵儲在中部地區(qū)不良率均下降，但多家股份行在中部地區(qū)不良率上升還在繼續(xù)。

區(qū)域集中度進一步提升

多位業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，金融是實體經(jīng)濟的血脈，隨著不同區(qū)域出現(xiàn)分化，不同地區(qū)經(jīng)濟分化，資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)迥異，導(dǎo)致金融機構(gòu)在不同地區(qū)的投入力度有所變化。

區(qū)域分化體現(xiàn)在多個方面，在融資方面，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2021年上半年，江蘇、廣東兩地社會融資規(guī)模增量突破2萬億元，分別為23467億、21698億元。隨后，浙江、山東兩地社融規(guī)模在1萬億元以上，分別為19272億、12805億元。值得注意的是，江蘇2021年上半年社融規(guī)模增量超越廣東居首位，主要來自貸款和股票融資增加。地區(qū)融資進一步呈現(xiàn)分化趨勢，蘇粵浙魯四省社會融資規(guī)模增量合計占比為38.08%，較2020年末35.27%提升了2.81個百分點。

地方信貸方面，2021年上半年，廣東、江蘇、浙江新增人民幣貸款超1萬億元，分別為16311億、15265億、13792億元，占全國新增人民幣貸款比重分別為12.77%、11.95%、10.80%，合計貸款規(guī)模超4.5萬億元，合計占比為35.51%。

業(yè)內(nèi)人士對記者坦言，有些大行內(nèi)部的科創(chuàng)、投貸聯(lián)動等試點只能在珠三角、長三角等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)開展，經(jīng)濟相對落后地區(qū)不良壓力較大，客戶基礎(chǔ)比較薄弱，“三高一低”等企業(yè)較多。有國有大行人士表示，“行里每年都會根據(jù)各個地方上一年的信貸投放情況，資產(chǎn)質(zhì)量等評估下一年各省的投放計劃，如果上一年投放不理想，不良貸款又多，下一個年度額度會騰挪給其他地區(qū)。”

值得注意的是，央行今年以來在區(qū)域信貸支持方面動作頗多，已多次發(fā)聲并加大政策引導(dǎo)力度。3月，央行召開全國24家主要銀行信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整座談會時表示，在管控好風(fēng)險的同時，因地制宜增加經(jīng)濟困難省份信貸投放，支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

今年4月，繼一季度貨幣政策執(zhí)行報告罕見提出“增加經(jīng)濟困難省份信貸投放，支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”后，央行二季度的貨幣政策執(zhí)行報告通過專欄介紹貨幣政策如何支持信貸區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，其中透露央行對10個信貸增長緩慢省份新增了2000億元再貸款支持相關(guān)地區(qū)，引導(dǎo)地方法人機構(gòu)加大對薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

具體到各家銀行，2021年半年度報告，對不同地區(qū)的投放實際上跟著政策走。工商銀行半年報提出，聚焦京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)、中部地區(qū)崛起及成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈，強化金融支持力度。6月末，上述區(qū)域的公司貸款余額7.3萬億元，占境內(nèi)人民幣公司貸款余額的71%，比上年末增加6543億元。此外，農(nóng)業(yè)銀行半年報提出，全面服務(wù)京津冀、粵港澳、長三角、成渝、海南自貿(mào)港等重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，上半年新增貸款投放4976.59億元。

這與區(qū)域資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)一致，即資產(chǎn)質(zhì)量較優(yōu)的地區(qū)，融資增速越快。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者根據(jù)各地銀保監(jiān)和央行數(shù)據(jù)梳理，截至2021年6月末，北京、江蘇、浙江、上海、廣東五地不良資產(chǎn)率在1%以下，分別為0.60%、0.80%、0.82%、0.91%、0.94%。北京不良率略有上升，較2020年末增加0.05個百分點。前述除北京外四地不良率均有所下降，較去年末分別降低0.12、0.16、0.05、0.08個百分點。海南、黑龍江、吉林、天津及大連、甘肅等地不良率均高于2%。

長三角：貸款投放規(guī)模最大的地區(qū)

長三角城市群作為我國經(jīng)濟總量最大的城市群，已有8個萬億級GDP城市。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理各大行中報發(fā)現(xiàn)，2021年上半年，工行、建行、農(nóng)行、交行、招行、光大、民生、浦發(fā)等銀行，長三角地區(qū)均是其貸款投放規(guī)模最大的地區(qū)，且較去年其投放規(guī)模均進一步提升。從貸款投放規(guī)模占比數(shù)據(jù)來看，上述銀行分別達19.60%、18.29%、23.40%、27.42%、21.30%、22.12%、24.82%、31.50%，較2020年末分別增長0.40、0.40、0.40、0.46、0.67、0.43、0.79、1.00個百分點。

銀行信貸投向偏好通常與國家政策密切相關(guān)。此前，各銀行在長三角地區(qū)的布局也有新動作。2020年10月，建行在上海發(fā)布“金融支持長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)行動方案”，建行行長劉桂平提到，建行將通過“融資+融智”相結(jié)合的方式，以一體化的思路和舉措打破行政壁壘、強化政策協(xié)同，發(fā)揮示范區(qū)分支機構(gòu)比較優(yōu)勢，全面融入長三角一體化發(fā)展。同樣在2020年10月，中行獲準(zhǔn)在上海設(shè)立“長三角一體化示范區(qū)分支機構(gòu)”，有關(guān)負責(zé)人表示將持續(xù)服務(wù)好長三角重大項目整體建設(shè)，推動長三角“互聯(lián)互通、數(shù)字科創(chuàng)、幸福健康、要素協(xié)同、綠色開放”服務(wù)體系建設(shè)，滿足多層次金融需求。

央行上?？偛抗嫉?021年上半年長三角地區(qū)貨幣信貸運行情況數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，長三角地區(qū)（上海、江蘇、浙江、安徽）本外幣各項貸款余額47.77萬億元，同比增長14.3%。月末人民幣貸款余額46.55萬億元，同比增長14.6%。上半年，長三角地區(qū)人民幣存款增加4.43萬億元，同比增量減少7821億元。

具體到各銀行貸款投放數(shù)據(jù)上，工行、建行、農(nóng)行在長三角地區(qū)貸款投放規(guī)模大幅超過3萬億元，分別達39277.12億、33123.52億、38684.66億元。此外，第二梯隊的郵儲、交通、招商、中信、民生、浦發(fā)等銀行貸款投放規(guī)模也超過1萬億元。其中，總部位于上海的交通銀行和浦發(fā)銀行在該地區(qū)的貸款投放規(guī)模占比更是分別接近和突破30%。交行63467.03億元貸款中，長三角地區(qū)貸款投放規(guī)模為17404.49億元，浦發(fā)銀行47448.26億元貸款中亦有14947.99億元流向該地區(qū)，領(lǐng)先于第二梯隊其他銀行。

從銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量來看，2021年上半年各銀行在長三角地區(qū)不良貸款率均繼續(xù)維持在較低數(shù)值，且同比進一步下降。截至2021年6月30日，工行、建行、農(nóng)行、郵儲、交行5家國有銀行在長三角地區(qū)不良貸款率分別為1.25%、1.05%、0.78%、0.54%、1.31%，較2020年末分別增加0.01、0.05、0.10、0.05、0.02個百分點。

在此情況下，交通銀行在半年度報告中提出，“十四五”時期，推動建設(shè)“長三角龍頭銀行”，將交行在長三角區(qū)域的發(fā)展打造成為創(chuàng)新突破的“火車頭”和“樣板間”。

股份制銀行方面，招行、光大、民生、華夏銀行2021年上半年在長三角地區(qū)的不良貸款率均低于1%，分別為0.58%、0.73%、0.86%、0.88%。不過，中信、華夏、浙商銀行在長三角地區(qū)不良率略有上升，較2020年末漲幅分別為0.14、0.15、0.27個百分點。對此，中信銀行在中報中解釋為“長江三角洲、中部等地區(qū)個別大額客戶出現(xiàn)風(fēng)險降級不良，導(dǎo)致該地區(qū)不良增加較多”。華夏銀行則表述為：“受產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整疊加疫情沖擊影響，本集團京津冀、中東部和東北地區(qū)風(fēng)險暴露較多?！?/p>

從收入結(jié)構(gòu)來看，國有銀行中，2021年上半年，僅建行、交行在長三角地區(qū)營收占比規(guī)模最高，占比分別為21.83%、37.28%。其中建行以908.70億元營收穩(wěn)居各大行在該地區(qū)營收排名首位，隨后工行、農(nóng)行在該地區(qū)營收占比均不超過20%，分別營收710.80億元、662.40億元。

不過，股份行情況與國有行有較大差異，浦發(fā)、華夏、浙商銀行在該地區(qū)營收占比超過20%，分別達21.27%、22.69%、59.92%，地域依賴程度偏高。中行、光大、民生等多家股份行，長三角地區(qū)也是其營收占比最高的地區(qū)，占比分別為17.51%、19.17%、16.42%。

此外，郵儲、交行、招行、中信、光大、民生、浦發(fā)銀行上半年在長三角地區(qū)實現(xiàn)營收234.62億、500.55億、212.42億、184.94億、147.71億、144.09億、207.05億元，占該行總營收的14.88%、37.38%、12.59%、17.51%、19.17%、16.42%、21.27%。營業(yè)利潤分別為80.71億、219.88億、134.29億、72.51億、79.14億、95.90億、121.74億元，利潤占比分別為17.64%、47.20%、17.59%、20.76%、29.11%、33.14%、35.03%。

長三角地區(qū)作為金融活躍度較高、金融機構(gòu)關(guān)注的“明星地區(qū)”。2021年8月，上海市發(fā)布《上海國際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》，提出到2025年，上海金融市場交易總額要達到2800萬億元左右，上海金融市場直接融資規(guī)模要達到26萬億元左右，并集聚50家左右金融科技的龍頭企業(yè)。

珠三角與環(huán)渤海地區(qū)

珠三角地區(qū)與環(huán)渤海地區(qū)同樣是銀行金融機構(gòu)關(guān)注的重點區(qū)域，在銀行區(qū)域布局的定位中，多家銀行把這兩地區(qū)視作長三角地區(qū)之外的“心頭好”。

觀察各大行中報發(fā)現(xiàn)，多家銀行在珠三角地區(qū)的信貸投放規(guī)模占比擴大，但在環(huán)渤海地區(qū)占比明顯有所縮減。與此同時，各銀行在環(huán)渤海地區(qū)的不良率又呈現(xiàn)出普遍下降的趨勢，且降幅高過珠三角地區(qū)。

貸款規(guī)模上，據(jù)央行廣州分行數(shù)據(jù)，截至2021年8月末，珠三角核心廣東省本外幣貸款余額為21.54萬億元，占全國比重11.11%，同比增長13.98%。比年初增加1.42萬億元，同比少增2282.22億元。人民幣貸款20.89萬億元，同比增長14.34%。對比長三角的上海市，8月末，上海本外幣貸款余額9.18萬億元，同比增長11.6%；人民幣貸款余額8.41萬億元，同比增長11.2%。

國有銀行在珠三角地區(qū)的貸款投放規(guī)模，除未披露數(shù)據(jù)的中行外，僅農(nóng)行在珠三角地區(qū)貸款投放規(guī)模高于環(huán)渤海地區(qū)，為27221.24億元，占比為16.50%，較上年末增長0.20個百分點。其余4家銀行在該地區(qū)的貸款投放占比均低于環(huán)渤海地區(qū)，工行、建行、郵儲、交行在珠三角地區(qū)的貸款投放規(guī)模分別為29818.59億、29874.84億、7188.47億、7958.32億元，占比分別為14.90%、16.50%、11.61%、12.54%，較上年末分別增長0.10、持平、-0.08、0.54個百分點。

股份行中，除總部在珠三角地區(qū)的招行、平安銀行外，光大、興業(yè)、華夏銀行在珠三角地區(qū)的貸款投放規(guī)模也較大。招行、光大兩家銀行在該地區(qū)的貸款投放占比分別為17.41%、13.53%，較上年末增加-0.15、0.37個百分點。此外，不同地域統(tǒng)計口徑下的平安銀行（南區(qū)）、興業(yè)銀行（廣東）貸款投放占比分別為20.20%、12.42%，較上年末分別增加-0.80、0.22個百分點。

再來看環(huán)渤海地區(qū)，從2021年上半年貸款投放數(shù)據(jù)來看，雖然規(guī)?；鶖?shù)高過珠三角，但不少銀行在占比上有了下減趨勢。國有行中工行、建行、農(nóng)行、郵儲4家銀行貸款投放規(guī)模分別為32354.57億、32354.57億、23821.61億、9328.47億元，占比分別為16.20%、16.74%、14.40%、15.06%，占比較上年末分別下降0.10、0.06、0.20、0.14個百分點。交通銀行例外，上半年其在環(huán)渤海地區(qū)貸款投放規(guī)模為9197.12億元，占比14.49%，較上年末大幅增加0.27個百分點。

股份行中招行、光大、浦發(fā)在環(huán)渤海地區(qū)貸款投放規(guī)模占比上升，占比分別為12.26%、13.14%、13.31%，較上年末增加0.17、0.27、0.65個百分點。此外，中信銀行作為在環(huán)渤海地區(qū)貸款投放規(guī)模占比最大的銀行，上半年投放貸款12711.2億元，占比26.99%，但占比較上年末下降1.39個百分點。

從銀行營收、利潤的對比來看，珠三角地區(qū)與環(huán)渤海地區(qū)難分伯仲。營收方面，國有銀行中工行上半年在環(huán)渤海地區(qū)營收規(guī)模最高，為748.57億元，占全行收入比重為16.00%。郵儲、交行情況類似，分別以219.29億、147.80億元營業(yè)收入壓過其在珠三角地區(qū)的營收規(guī)模。但建行、農(nóng)行與之相反，在珠三角地區(qū)分別營收594.98億、482.68億元，高于其在環(huán)渤海地區(qū)的營收規(guī)模。不過，股份行中，除招行外，中信、光大、浦發(fā)、華夏、浙商等銀行，其在環(huán)渤海地區(qū)營收仍高于珠三角地區(qū)。

利潤方面，工行、建行、郵儲、中信、光大、浦發(fā)、華夏銀行在環(huán)渤海地區(qū)實現(xiàn)利潤分別為392.77億、305.90億、78.78億、50.19億、57.48億、40.12億、44.25億元，占比分別為18.88%、16.58%、17.22%、14.37%、21.14%、11.54%、28.96%，規(guī)模及在各自行內(nèi)占比均高于其在珠三角地區(qū)的數(shù)據(jù)。但與此同時，也有農(nóng)行、交行、招行、民生4家銀行在珠三角地區(qū)實現(xiàn)了更高的利潤。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，中報數(shù)據(jù)顯示，珠三角地區(qū)上半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量遠高于環(huán)渤海地區(qū)。以工行、建行、農(nóng)行、交行、招行、中行6家銀行為例，上述銀行在珠三角地區(qū)的不良率分別為0.96%、1.26%、0.55%、1.04%、0.70%、0.87%，較上年末分別下降0.19、0.12、0.20、持平、0.04、0.05個百分點。建行、農(nóng)行、招行、中信等銀行在環(huán)渤海地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量有所提升，不良率較上年末分別下降0.11、0.48、0.22、0.41個百分點。

從區(qū)域數(shù)據(jù)看，根據(jù)銀保監(jiān)局披露數(shù)據(jù)，天津截至6月末不良率為3.11%，較去年末增加0.07個百分點。河北、山西兩地不良率分別為1.91%、1.92，較上年末分別下降0.06、0.04個百分點。值得一提的是，2020年同期，該兩地實現(xiàn)不良貸款規(guī)模和不良率的“雙減”，但2021年上半年，上述兩地不良貸款規(guī)模較上年末分別增加3.94%、5.87%，達到1248.96億、635.86億元。山西在今年初的區(qū)域金融運行報告中亦提示：“全省經(jīng)濟仍面臨著長期積累的結(jié)構(gòu)性、體制性、素質(zhì)性矛盾，防控金融風(fēng)險的任務(wù)重?！?/p>

其他地區(qū)不良率有所好轉(zhuǎn)

中部、西部、東北等部分地區(qū)受經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)影響，不良率面臨壓力。但在2021年上半年，情況有所改變，有的國有大行在中部、西部地區(qū)不良率同比下降，此外還有多家股份行在上述三地不良率下降。

從區(qū)域?qū)用婵?，各地銀保監(jiān)局披露數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，海南、黑龍江、吉林、天津及大連、甘肅等地不良率均高于2%。其中，全國不良資產(chǎn)率最高的地區(qū)仍為甘肅，當(dāng)?shù)夭涣假Y產(chǎn)率為6.50%，較上年末降低0.24個百分點。西北地區(qū)其他省份情況相對樂觀。新疆2021年上半年不良貸款率為1.33%，較上年末大幅減少0.33個百分點，實現(xiàn)不良貸款余額和不良率“雙減”。

東北地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量仍高度承壓，但形勢相對緩和。大連銀保監(jiān)局公布的數(shù)據(jù)顯示，該地區(qū)2021年上半年不良貸款余額為675.23億元，同比減少14.97%，不良貸款率為5.01%，居全國第二，較上年末降低1.15個百分點，降幅居全國第一。大連之外，截至2021年6月末，吉林、黑龍江不良貸款率分別為2.85%、2.60%，較上年末減少0.24、0.10個百分點，自去年以來的“雙減”態(tài)勢有望延續(xù)。

中部地區(qū)方面，建行、農(nóng)行、交行在該地不良貸款率分別為2.21%、2.26%、1.82%，較上年末增減0.07、0.26、-0.06個百分點。工行、郵儲在中部地區(qū)不良率分別為1.38%、1.06%，且分別下降0.02、0.09個百分點。

多家股份行在中部地區(qū)不良率上升還在繼續(xù)，招行、中信、光大、民生4家銀行在中部地區(qū)的不良率分別為1.08%、1.61%、0.71%、2.92%，較上年末分別增減0.25、0.14、-0.27、0.33個百分點。

銀行在西部地區(qū)不良率普遍低于其在中部、東北地區(qū)的數(shù)值。上半年工行、建行、農(nóng)行、郵儲、交行在西部地區(qū)的不良率分別為1.23%、1.41%、1.87%、1.08%、1.38%，同比分別增減-0.19、-0.02、0.09、-0.03、0.02個百分點。股份行在西部地區(qū)不良率普遍下降，且降幅較大，招行、中信、光大、民生在該地區(qū)不良資產(chǎn)率分別為0.70%、1.43%、0.83%、1.53%，較上年末分別下降0.21、0.27、0.07、0.07個百分點。

東北地區(qū)中，上半年工行、建行、郵儲、交行、招行、光大、民生等銀行，其最高不良資產(chǎn)率的區(qū)域均為東北地區(qū)，分別達3.90%、3.66%、1.22%、4.37%、1.97%、7.45%、3.15%，較上年末分別增減0.52、0.71、-0.11、-0.35、-0.29、1.06、0.45個百分點。

此外值得注意的是，光大銀行2021年上半年在東北地區(qū)不良貸款率進一步攀升，從2020年中5.53%至2020年末6.29%，今年進一步增加至7.45%。

從區(qū)域金融機構(gòu)現(xiàn)狀看，央行9月3日發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2021）》披露，浙江、福建、江西、上海等省市轄內(nèi)無高風(fēng)險機構(gòu)；廣東、江蘇、湖南、安徽等省“綠區(qū)”機構(gòu)占比均超過60%。遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等省份高風(fēng)險機構(gòu)數(shù)量較多。

（本文摘自《中國金融業(yè)發(fā)展趨勢報告（2021）》，該報告將于2021年11月2日-3日召開的第十六屆21世紀(jì)亞洲金融年會對外發(fā)布。）