基本信息

發(fā)文字號銀發(fā)〔2017〕302號

效力級別部門規(guī)范性文件

時效性現(xiàn)行有效

發(fā)布日期2018-01-04

實(shí)施日期2018-01-04

發(fā)布機(jī)關(guān)中國人民銀行,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會,中國證券監(jiān)督管理委員會,中國保險監(jiān)督管理委員會

銀發(fā)〔2017〕302號

為進(jìn)一步規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)，促進(jìn)債券市場健康平穩(wěn)發(fā)展，根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》(中國人民銀行令〔2000〕第2號)、《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》(中國人民銀行令〔2009〕第1號)、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第113號)等有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事宜通知如下：

　　一、本通知所稱債券市場參與者(以下簡稱參與者)，包括符合債券市場有關(guān)準(zhǔn)入規(guī)定的各類金融機(jī)構(gòu)及各類非法人產(chǎn)品等境內(nèi)合格機(jī)構(gòu)投資者，以及非法人產(chǎn)品的資產(chǎn)管理人與托管人。

　　本通知所指債券交易包括現(xiàn)券買賣、債券回購、債券遠(yuǎn)期、債券借貸等符合規(guī)定的債券交易業(yè)務(wù)。

　　二、參與者應(yīng)按照中國人民銀行和銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會(以下統(tǒng)稱各金融監(jiān)管部門)有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理，健全債券交易合規(guī)制度。

　　(一)參與者應(yīng)根據(jù)所從事的債券交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，建立貫穿全環(huán)節(jié)、覆蓋全業(yè)務(wù)的內(nèi)控體系，并通過信息技術(shù)手段，審慎設(shè)置規(guī)模、授信、杠桿率、價格偏離等指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)債券交易業(yè)務(wù)全程留痕。

　　(二)參與者應(yīng)將自營、資產(chǎn)管理、投資顧問等各類前臺業(yè)務(wù)相互隔離，在資產(chǎn)、人員、系統(tǒng)、制度等方面建立有效防火墻，且不得以人員掛靠、業(yè)務(wù)包干等承包方式開展業(yè)務(wù)，或以其他形式放松管理、實(shí)施過度激勵。

　　(三)參與者的合規(guī)管理、風(fēng)險控制、清算交收、財務(wù)核算等中后臺業(yè)務(wù)部門應(yīng)全面掌握前臺部門債券交易情況，加強(qiáng)對債券交易的合規(guī)性審查與風(fēng)險控制。

　　(四)前中后臺等業(yè)務(wù)崗位設(shè)置應(yīng)相互分離，并由具備相應(yīng)執(zhí)業(yè)能力的人員專門擔(dān)任，不得崗位兼任或混合操作。

(五)金融監(jiān)管部門另有規(guī)定的，按照從嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

　　三、參與者不得通過任何債券交易形式進(jìn)行利益輸送、內(nèi)幕交易、操縱市場、規(guī)避內(nèi)控或監(jiān)管，或者為他人規(guī)避內(nèi)控與監(jiān)管提供便利。非法人產(chǎn)品的資產(chǎn)管理人與托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定履行交易結(jié)算等合規(guī)義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　四、參與者應(yīng)嚴(yán)格遵守債券市場賬戶管理有關(guān)規(guī)定，不得出借自己的債券賬戶，不得借用他人債券賬戶進(jìn)行債券交易。

　　五、參與者應(yīng)嚴(yán)格遵守債券市場有關(guān)規(guī)定，在指定交易平臺規(guī)范開展債券交易，未事先向金融監(jiān)管部門報備不得開展線下債券交易。貨幣經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定規(guī)范開展各類經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

　　六、參與者應(yīng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，根據(jù)有關(guān)規(guī)定簽訂交易合同及相關(guān)主協(xié)議。其中，開展債券回購交易的應(yīng)簽訂回購主協(xié)議，開展債券遠(yuǎn)期交易的應(yīng)簽訂衍生品主協(xié)議等。嚴(yán)禁通過任何形式的“抽屜協(xié)議”或通過變相交易、組合交易等方式規(guī)避內(nèi)控及監(jiān)管要求。

　　七、參與者開展債券回購交易，應(yīng)按照會計準(zhǔn)則要求將交易納入機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及非法人產(chǎn)品表內(nèi)核算，計入“買入返售”或“賣出回購”科目。

　　約定由他人暫時持有但最終須購回或者為他人暫時持有但最終須返售的債券交易，均屬于買斷式回購，債券發(fā)行分銷期間代申購、代繳款的情形除外。開展買斷式回購交易的，正回購方應(yīng)將逆回購方暫時持有的債券繼續(xù)按照自有債券進(jìn)行會計核算，并以此計算相應(yīng)監(jiān)管資本、風(fēng)險準(zhǔn)備等風(fēng)控指標(biāo)，統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)控制。

　　八、參與者在債券市場開展質(zhì)押式回購交易，應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定辦理質(zhì)押登記。參與者開展質(zhì)押式回購與買斷式回購最長期限均不得超過365天。經(jīng)交易雙方協(xié)商一致，質(zhì)押式回購交易可以換券，買斷式回購交易可以現(xiàn)金交割和提前贖回。

　　九、參與者應(yīng)按照審慎展業(yè)原則，嚴(yán)格遵守中國人民銀行和各金融監(jiān)管部門制定的流動性、杠桿率等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)要求，并合理控制債券交易杠桿比率。出現(xiàn)下列情形的，參與者應(yīng)及時向相關(guān)金融監(jiān)管部門報告：

　　(一)存款類金融機(jī)構(gòu)(不含開發(fā)性銀行與政策性銀行)自營債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上季度末凈資產(chǎn)80％的。

　　(二)其他金融機(jī)構(gòu)，包括但不限于信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、證券公司、基金公司、期貨公司等，債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上月末凈資產(chǎn)120％的。

　　(三)保險公司自營債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上季度末總資產(chǎn)20％的。

　　(四)公募性質(zhì)的非法人產(chǎn)品，包括但不限于以公開方式向不特定社會公眾發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品、公募證券投資基金等，債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上一日凈資產(chǎn)40％的。其中，封閉運(yùn)作基金和避險策略基金債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上一日凈資產(chǎn)100％的。

(五)私募性質(zhì)的非法人產(chǎn)品，包括但不限于銀行向私人銀行客戶、高資產(chǎn)凈值客戶和合格機(jī)構(gòu)客戶非公開發(fā)行的理財產(chǎn)品，資金信托計劃，證券、基金、期貨公司及其子公司發(fā)行的客戶資產(chǎn)管理計劃，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等，債券正回購資金余額或逆回購資金余額超過其上一日凈資產(chǎn)100％的。

　　參與者應(yīng)向全國銀行間同業(yè)拆借中心、上海證券交易所、深圳證券交易所和相關(guān)債券登記托管機(jī)構(gòu)(以下簡稱市場中介機(jī)構(gòu))報送相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。參與者未按相關(guān)要求報送數(shù)據(jù)的，市場中介機(jī)構(gòu)可拒絕為其提供服務(wù)。

　　本條所指的債券回購不包含與中國人民銀行進(jìn)行的債券回購。

　　對于多層嵌套的產(chǎn)品，其凈資產(chǎn)按照穿透至公募產(chǎn)品或法人、自然人等委托方計算，相關(guān)金融監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外。

　　十、市場中介機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)債券市場債券交易日常監(jiān)測，建立數(shù)據(jù)信息共享機(jī)制，發(fā)現(xiàn)參與者有第九條所列情形的，應(yīng)及時向中國人民銀行和金融監(jiān)管部門報告，并根據(jù)中國人民銀行及金融監(jiān)管部門的要求向市場進(jìn)行信息披露。

　　十一、中國人民銀行對債券市場實(shí)施宏觀審慎管理，必要時可對參與者杠桿要求進(jìn)行逆周期的動態(tài)調(diào)整，并協(xié)調(diào)各金融監(jiān)管部門開展債券交易業(yè)務(wù)規(guī)范管理工作。各金融監(jiān)管部門加強(qiáng)對所管理的金融機(jī)構(gòu)及其他債券市場參與者內(nèi)控制度建設(shè)、債券交易規(guī)范、杠桿比率審慎水平的監(jiān)督檢查，并依法對有關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰。

　　中國人民銀行和各金融監(jiān)管部門之間加強(qiáng)信息共享與溝通協(xié)調(diào)。

　　十二、中國銀行間市場交易商協(xié)會等行業(yè)自律組織應(yīng)完善相關(guān)自律規(guī)則，加強(qiáng)對參與者的自律管理，維護(hù)市場秩序。

　　十三、本通知自印發(fā)之日起施行。參與者應(yīng)嚴(yán)格按照本通知要求，對內(nèi)控制度等進(jìn)行自查整改，一年內(nèi)未完成整改的，不得新開展各類債券交易。對于本通知印發(fā)之日尚未了結(jié)的不符合本通知要求的各類債券交易，可以按合同繼續(xù)履行，但不得續(xù)作，同時應(yīng)當(dāng)向金融監(jiān)管部門報告，并按有關(guān)要求納入表內(nèi)規(guī)范。因納入表內(nèi)造成相關(guān)交易規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的，一年之內(nèi)予以豁免。

　　請中國人民銀行上?？偛浚鞣中?、營業(yè)管理部，各省會(首府)城市中心支行，各副省級城市中心支行；各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局將本通知聯(lián)合轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)。