基本信息

發(fā)文字號(hào)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2016〕24號(hào)

效力級(jí)別部門規(guī)范性文件

時(shí)效性現(xiàn)行有效

發(fā)布日期2016-10-11

實(shí)施日期2016-10-11

發(fā)布機(jī)關(guān)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

〔2016〕24號(hào)

　　現(xiàn)公布《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通指引》，自公布之日起施行。

中國證監(jiān)會(huì)

　　2016年10月11日

證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通指引

　　第一條　為規(guī)范證券公司、公開募集證券投資基金的基金管理人（以下統(tǒng)稱證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)）開展內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下港股通相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)，防范運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》、《證券投資基金法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)令第128號(hào)）、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第104號(hào)）等法律法規(guī)，制定本指引。

　　第二條　證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制下港股通相關(guān)業(yè)務(wù)，適用本指引的規(guī)定。本指引未作特別規(guī)定的，適用法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)的其他監(jiān)管規(guī)定。

　　第三條　證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展港股通相關(guān)業(yè)務(wù)，不需具備跨境業(yè)務(wù)資格，但應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)性質(zhì)取得相應(yīng)的證券、基金業(yè)務(wù)資格，同時(shí)遵守相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求與自律規(guī)則。

　　第四條　證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展港股通相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)化內(nèi)部控制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理，做好制度、流程、人員、系統(tǒng)等方面準(zhǔn)備工作。

　　第五條　證券公司接受投資者委托提供港股通交易服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守以下要求：

　?。ㄒ唬┌凑找?guī)定履行投資者教育義務(wù)，采取模擬交易、專人講解、填寫問卷、播放音視頻資料等多種形式，確保擬參與港股通交易的個(gè)人投資者充分理解內(nèi)地與香港地區(qū)在信息披露、交易、結(jié)算等制度和監(jiān)管規(guī)則等方面的差異；

　?。ǘ┌凑找?guī)定開展投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示，緊密圍繞內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制特點(diǎn)，向投資者揭示港股通機(jī)制額度控制、交易日差異、無漲跌幅限制、標(biāo)的股票長期停復(fù)牌、頻繁供股合股、直接退市等帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，以及不同買賣盤傳遞通道下港股通在交易、結(jié)算、匯率方面的差異等，做到語言通俗易懂、形式醒目突出、內(nèi)容準(zhǔn)確明晰；

　?。ㄈ┓€(wěn)妥有序開通投資者交易權(quán)限，合理設(shè)計(jì)內(nèi)部考核指標(biāo)，確保具有明確意愿、資產(chǎn)規(guī)模符合要求、投資經(jīng)驗(yàn)豐富、對香港證券市場有充分認(rèn)識(shí)的客戶參與港股通交易，不得片面追求開戶數(shù)量與客戶規(guī)模；

　　（四）提示投資者存在兩條買賣盤傳遞通道的，在下達(dá)委托指令時(shí)應(yīng)當(dāng)由其明確選定買賣盤傳遞通道，未經(jīng)投資者明示同意證券公司不得擅自為投資者選定；

　?。ㄎ澹┌凑掌降取⒆栽?、公平、誠實(shí)信用的原則收取交易傭金，傭金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)與客戶協(xié)商確定，但不得低于服務(wù)成本；不得以任何形式開展不正當(dāng)競爭，不得虛假宣傳、誤導(dǎo)投資者；

　?。┍Ｕ霞夹g(shù)系統(tǒng)符合要求，技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備信息提示和信息推送功能，在客戶端顯示不同買賣盤傳遞通道下當(dāng)日剩余可用額度、交易日期提示、訂單錯(cuò)誤信息提示等信息；具備可用資金金額、可取資金余額控制功能，投資者T日賣出香港股票的資金在T＋2日境內(nèi)交易時(shí)可以使用，但香港市場延遲交收導(dǎo)致客戶資金不能按時(shí)交收等特殊情形除外；具備監(jiān)控異常交易、排除標(biāo)的范圍外香港股票買入等功能；

　?。ㄆ撸┩晟萍m紛處理和應(yīng)急機(jī)制，加強(qiáng)投資者服務(wù)，保持投訴渠道暢通，妥善處理客戶投訴；

　?。ò耍┏掷m(xù)加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)，確保參與港股通相關(guān)業(yè)務(wù)的營銷、開戶、投教、客服等從業(yè)人員熟練掌握相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)，及時(shí)、準(zhǔn)確解答投資者咨詢。

　　第六條　證券公司向參與港股通的投資者提供涉及香港股票的投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行中國證監(jiān)會(huì)證券投資咨詢業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定。證券公司在香港地區(qū)向參與內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制的投資者提供涉及A股的投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)向香港證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請相關(guān)業(yè)務(wù)牌照。

　　香港持牌機(jī)構(gòu)以其具有中國證監(jiān)會(huì)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的內(nèi)地關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)（合資證券公司、合資證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、母公司等）的名義，向內(nèi)地投資者發(fā)布涉及香港股票的研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由內(nèi)地注冊證券分析師在相關(guān)研究報(bào)告上署名。

　　第七條　證券公司可以以自有資金投資港股通標(biāo)的證券。證券公司自營業(yè)務(wù)參與港股通交易的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

　　第八條　證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與港股通交易的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中作出明確約定，保障客戶選擇退出資產(chǎn)管理合同的權(quán)利，對相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)作出合理安排，并依法履行相關(guān)備案程序。證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)修訂現(xiàn)有資產(chǎn)管理合同參與港股通交易的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定取得客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的同意。

　　第九條　公開募集證券投資基金參與港股通交易的，基金管理人應(yīng)當(dāng)針對港股通交易制定嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程，配備具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員。公開募集證券投資基金（以下簡稱基金）可以全部或部分投資于港股通標(biāo)的股票，但基金合同等法律文件應(yīng)當(dāng)約定相關(guān)股票的投資比例和策略，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。

　　已經(jīng)獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或準(zhǔn)予注冊的基金參與港股通交易，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

　?。ㄒ唬┗鸷贤鞔_約定可以投資香港股票的，可以通過原有機(jī)制或者港股通機(jī)制投資香港股票，兩種機(jī)制應(yīng)當(dāng)分別遵守相關(guān)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則，股票投資比例合計(jì)以及投資范圍應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和基金合同的約定；

　?。ǘ┗鸷贤瑳]有明確約定可以投資香港股票的，如要參與港股通，或者基金擬投資的香港股票范圍與基金合同約定不一致的，基金管理人需召開基金份額持有人大會(huì)，決定投資港股的范圍、種類、比例及策略等，依法履行修改基金合同程序后，方可參與港股通。

　　第十條　證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)參與港股通交易的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，確定港股通交易的結(jié)算模式，與經(jīng)紀(jì)商、托管人明確交易執(zhí)行、資金劃撥、資金清算、會(huì)計(jì)核算等業(yè)務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)，建立資金安全保障機(jī)制，有效防止透支交易，嚴(yán)禁資金挪用。

　　托管人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)參與港股通交易的監(jiān)督、核查和風(fēng)險(xiǎn)控制，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

　　第十一條　證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定披露港股通相關(guān)業(yè)務(wù)開展情況?；饝?yīng)當(dāng)在定期報(bào)告和招募說明書（更新）等文件中披露參與港股通交易的相關(guān)情況。

　　第十二條　證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)的子公司參與港股通交易的，參照適用本指引。

　　第十三條　本指引自公布之日起施行。《公開募集證券投資基金參與滬港通交易指引》（證監(jiān)會(huì)公告〔2015〕5號(hào)）同時(shí)廢止。