10月16日，蘇州天使發(fā)布《2023年度蘇州市天使投資引導(dǎo)基金“鏈主”基金合作申報(bào)指南及遴選細(xì)則》。本次征集的是與上市或行業(yè)龍頭企業(yè)合作的子基金，子基金申報(bào)截止時(shí)間為2023年12月31日17:00。

以下是文件原文：

2023年度蘇州市天使投資引導(dǎo)基金

“鏈主”基金合作申報(bào)指南及遴選細(xì)則

一、天使基金定位

蘇州天使投資引導(dǎo)基金（有限合伙）（以下簡稱“天使基金”）是由蘇創(chuàng)投集團(tuán)、蘇州工業(yè)園區(qū)天使基金以及其余各縣級(jí)市（區(qū)）財(cái)政共同出資設(shè)立，委托蘇州天使創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理有限公司（以下簡稱“管理公司”）按“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、專業(yè)管理、管控風(fēng)險(xiǎn)”的原則運(yùn)行的基金。天使基金主要投資于在本市注冊設(shè)立的天使投資企業(yè)（以下簡稱“子基金”），以此發(fā)揮引導(dǎo)作用，吸引社會(huì)資本對蘇州市重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)新型初創(chuàng)期企業(yè)實(shí)施股權(quán)投資，大力培育新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，助推蘇州初創(chuàng)期天使企業(yè)和項(xiàng)目快速成長，進(jìn)一步激發(fā)市場活力和社會(huì)創(chuàng)造力，使創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展深度融合，為我市經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供有力保障。

 二、子基金申請機(jī)構(gòu)

子基金申請機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)為子基金管理機(jī)構(gòu)，且須符合下列條件：

（一）依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案。

（二）子基金普通合伙人須為子基金管理機(jī)構(gòu)或其在蘇州市注冊登記的關(guān)聯(lián)方。

（三）子基金管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方對子基金的出資比例不低于1%。子基金采用有限合伙制設(shè)立的，子基金管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)方作為普通合伙人出資比例不低于1%。

子基金管理機(jī)構(gòu)不在蘇州注冊的，或受子基金委托僅作為基金管理人而未在子基金中出資的，應(yīng)指定其在蘇州注冊的關(guān)聯(lián)方作為普通合伙人出資并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。并且子基金管理機(jī)構(gòu)及出資關(guān)聯(lián)方就子基金相關(guān)事宜須承擔(dān)連帶責(zé)任，并作出書面承諾。

（四）子基金管理機(jī)構(gòu)須在蘇州市設(shè)置固定的辦公場所并配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，至少有3名具備3年以上種子期、初創(chuàng)期企業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，至少1名核心人員常駐蘇州市辦公或在蘇州市繳納社保；管理團(tuán)隊(duì)主要成員未有受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。

（五）管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、全面的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度。

（六）未被中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)列為異常機(jī)構(gòu)且不存在不良誠信記錄等情形。

（七）最近三年不存在重大違法違規(guī)行為等。

三、“鏈主”基金合作類型

本次僅征集與上市或行業(yè)龍頭企業(yè)合作的子基金，對于上市或行業(yè)龍頭企業(yè)具體要求如下：

（一）上市或行業(yè)龍頭企業(yè)需獲評(píng)國家級(jí)專精特新小巨人企業(yè)或入選蘇州創(chuàng)新聯(lián)合體名錄。

（二）企業(yè)注冊區(qū)域：上市或行業(yè)龍頭企業(yè)需注冊在蘇州市。

（三）企業(yè)領(lǐng)域：上市或行業(yè)龍頭屬于蘇州重點(diǎn)扶持和發(fā)展的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)或未來產(chǎn)業(yè)。

（四）企業(yè)主營競爭力：上市或行業(yè)龍頭企業(yè)有較明確的主營產(chǎn)品或服務(wù)，且主營產(chǎn)品或服務(wù)的科技含量、創(chuàng)新能力居同行業(yè)領(lǐng)先水平。同時(shí)，企業(yè)主營產(chǎn)品或服務(wù)處于產(chǎn)業(yè)鏈核心地位，在縱向與橫向延展性上優(yōu)勢突出，可以帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（五）企業(yè)規(guī)模：最近1個(gè)自然年度凈利潤為正且平均市值不低于100億元的上市公司，或營業(yè)收入20億以上的非上市行業(yè)龍頭企業(yè)。

（六）企業(yè)資金能力：上市或行業(yè)龍頭企業(yè)有較好的財(cái)務(wù)狀況和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且在基金中出資不低于30%。

（七）企業(yè)合規(guī)性：上市或行業(yè)龍頭企業(yè)及高管近三年內(nèi)未受到相關(guān)行政主管部門重大處罰。

四、子基金設(shè)立要求

天使基金參股設(shè)立子基金或者對已設(shè)立子基金增資，子基金須符合下列要求：

（一）注冊區(qū)域：子基金、子基金的管理機(jī)構(gòu)（或者普通合伙人）原則上注冊在蘇州市，子基金應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定向主管部門和行業(yè)組織履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管。

（二）基金規(guī)模：子基金規(guī)模應(yīng)與其管理機(jī)構(gòu)的投資能力相匹配，原則上不低于1億元人民幣、不超過5億元人民幣，天使基金對單支子基金出資規(guī)模原則上不超過2億元人民幣。

（三）出資比例：天使基金在單個(gè)子基金中的累計(jì)出資比例原則上不超過該子基金認(rèn)繳出資總額的30%；蘇州各級(jí)政府投資基金合計(jì)出資比例不超過該子基金認(rèn)繳出資總額的50%。

（四）存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限（包括協(xié)議約定的延長期（如有））原則上不超過8年，其中投資期不超過3年，且子基金存續(xù)期限不超過天使基金的存續(xù)期。

（五）投資領(lǐng)域：圍繞上市或行業(yè)龍頭企業(yè)主營業(yè)務(wù)，主要投資于蘇州市扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和其他重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，包括但不限于：電子信息、裝備制造、生物醫(yī)藥、先進(jìn)材料四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及依托主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢發(fā)展的沿新材料、光子芯片與光器件、元宇宙、氫能、數(shù)字金融、細(xì)胞和基因診療、空天開發(fā)、量子技術(shù)等未來產(chǎn)業(yè)。

（六）投資標(biāo)的：子基金投資于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的金額不低于子基金總規(guī)模的50%（以下簡稱“早期企業(yè)投資要求”）；子基金投資的種子期、初創(chuàng)期企業(yè)應(yīng)是從事產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)等符合《蘇州市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》、本申報(bào)指南及遴選細(xì)則要求產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的非上市企業(yè)，且原則上須滿足以下條件：一是子基金的投資須為其首兩輪外部機(jī)構(gòu)投資或者子基金投資決策時(shí)企業(yè)設(shè)立時(shí)間不超過5年；二是從業(yè)人數(shù)不超過200人，子基金投資決策時(shí)上一年度的凈資產(chǎn)或者年銷售收入不超過2000萬元人民幣。

（七）投資限額：子基金投資項(xiàng)目總數(shù)原則上不低于15個(gè)（以下簡稱“項(xiàng)目投資數(shù)量要求”），對單個(gè)企業(yè)的累計(jì)投資額不得超過子基金總規(guī)模的20%。

（八）返投要求：子基金投資于在蘇州市注冊登記的種子期、初創(chuàng)期企業(yè)的實(shí)繳出資金額不低于天使基金對子基金的實(shí)繳出資的1.5倍（以下簡稱“返投要求”）。

（九）募資進(jìn)度：申請新設(shè)子基金的，子基金申請機(jī)構(gòu)在提交子基金申報(bào)方案時(shí)，須至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的40%資金（不含天使基金出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函等材料（擬出資人為各級(jí)人民政府或者其職能部門直接出資的政府投資基金的除外，但應(yīng)提供同等效力的證明材料），子基金申報(bào)方案獲得天使基金通過后，在簽署子基金合伙協(xié)議或者公司章程時(shí)，該申報(bào)方案中已承諾出資的社會(huì)出資人（指各級(jí)人民政府或者其職能部門直接出資的政府投資基金以外的出資人）未經(jīng)管理公司同意變動(dòng)調(diào)整不得超過已承諾出資總額的50%，且基石投資人或者第一大出資人（天使基金除外）未發(fā)生變化。

（十）管理費(fèi)用：子基金管理機(jī)構(gòu)的管理費(fèi)按照市場化原則操作，由管理公司與子基金管理機(jī)構(gòu)根據(jù)行業(yè)慣例協(xié)商確定，并在子基金合伙協(xié)議或者公司章程中明確規(guī)定。

（十一）收益分配：子基金投資項(xiàng)目退出后，投資回收資金不得再用于對外投資，須及時(shí)按合伙協(xié)議或者公司章程約定向投資人進(jìn)行分配。分配采取整體“先回本后分利”方式，投資回收資金先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，直至各出資人收回全部實(shí)繳出資，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議或者公司章程等約定的方式予以分配。

（十二）投資決策：子基金采取市場化機(jī)制運(yùn)作，由子基金管理機(jī)構(gòu)依據(jù)合伙協(xié)議或者公司章程等相關(guān)約定進(jìn)行投資決策。管理公司可向子基金派出代表，監(jiān)督子基金的投資和運(yùn)作，但不參與子基金的日常管理。管理公司有權(quán)對子基金擬投資項(xiàng)目是否符合合伙協(xié)議或者公司章程、《蘇州市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》、本申報(bào)指南及遴選細(xì)則，及其他適用的關(guān)于投資的限制性規(guī)定進(jìn)行合規(guī)性審核，并對不合規(guī)項(xiàng)目享有否決權(quán)；經(jīng)管理公司行使否決權(quán)的項(xiàng)目，子基金不得投資。

（十三）風(fēng)險(xiǎn)控制：

 1、子基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

（1）從事?lián)?、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

（2）投資二級(jí)市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

（3）向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；

（4）吸收或者變相吸收存款，或者向第三方提供貸款和資金拆借；

（5）明股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的業(yè)務(wù)；

（6）進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

（7）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

（8）投資于其他投資性企業(yè)，但因投資需要對單個(gè)企業(yè)的集合投資除外；

（9）國家法律法規(guī)禁止從事的其他業(yè)務(wù)。

 2、子基金不得舉借債務(wù)。

3、專注度要求

子基金合伙協(xié)議或者公司章程須對子基金投委會(huì)委員和管理團(tuán)隊(duì)的核心人員（以下簡稱“關(guān)鍵人士”）進(jìn)行鎖定，關(guān)鍵人士如發(fā)生人員變動(dòng)須經(jīng)合伙人大會(huì)或者股東（大）會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)表決通過。除非經(jīng)天使基金、或者合伙人大會(huì)/股東（大）會(huì)等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)同意，在子基金完成70%的投資進(jìn)度之前，被鎖定的關(guān)鍵人士不得作為其他投資階段、投資領(lǐng)域、投資地域與子基金均實(shí)質(zhì)相同的基金的關(guān)鍵人士，子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人及其關(guān)聯(lián)方不得設(shè)立、管理投資階段、投資領(lǐng)域、投資地域與子基金均實(shí)質(zhì)相同的其他基金。在子基金完成70%的投資進(jìn)度之前，子基金管理機(jī)構(gòu)不得再次申請?zhí)焓够稹?/span>

4、資金托管

子基金資產(chǎn)須委托一家具有基金托管資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的商業(yè)銀行在蘇州的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。托管銀行接受子基金委托并簽訂資產(chǎn)托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)托管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，定期向管理公司提交銀行托管報(bào)告。

 5、閑置資金用途限制

子基金的閑置資金只能投資于銀行存款、國債、地方政府債、政策性金融債、政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

 6、天使基金退出權(quán)

子基金有下列情況之一時(shí)，天使基金可以單方選擇退出，并由子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人（或者其關(guān)聯(lián)方）回購天使基金所持份額，回購價(jià)格原則上不低于天使基金原始出資額及從出資之日起至轉(zhuǎn)讓之日止按照中國人民銀行公布的一年期LPR利率計(jì)算的利息之和，且不低于天使基金所持份額的評(píng)估價(jià)（由管理公司選擇行業(yè)認(rèn)可的評(píng)估機(jī)構(gòu)）。若有第三方愿意以更高價(jià)格收購天使基金所持份額的，天使基金有權(quán)將所持份額轉(zhuǎn)讓給該第三方，子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人及其他合伙人須無條件配合促使上述轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)達(dá)成。天使基金亦可采用其他合法方式以上述價(jià)格實(shí)現(xiàn)退出目的，子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人及其他合伙人應(yīng)予以配合。因天使基金退出而產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)和損失由子基金管理人/普通合伙人承擔(dān)：

（1）子基金方案經(jīng)批準(zhǔn)1年以上，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立或者增資（入伙）手續(xù)的；

（2）自天使基金出資款撥付子基金賬戶1年以上，子基金未完成任何投資項(xiàng)目的；

（3）子基金投資領(lǐng)域和方向不符合《蘇州市天使投資引導(dǎo)基金管理辦法》、本申報(bào)指南及遴選細(xì)則規(guī)定的政策目標(biāo)和基金投資策略的；

（4）子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；

（5）子基金投資期屆滿后，仍未達(dá)到天使基金要求的政策目標(biāo)（包括返投要求、早期企業(yè)投資要求、項(xiàng)目投資數(shù)量要求）的；

（6）子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人的實(shí)際控制人發(fā)生變化且未經(jīng)天使基金同意的；

（7）其他危及天使基金安全或者違背基金運(yùn)行目標(biāo)情形的。

 7、基金清算

子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，由子基金各出資人按出資比例承擔(dān)，天使基金承擔(dān)虧損金額以其出資額為上限。

 8、天使基金出資

向子基金出資時(shí)，天使基金出資款項(xiàng)應(yīng)在其他出資人（政府投資基金除外）的當(dāng)期出資款項(xiàng)總額50% (包含本數(shù)）以上實(shí)際到位、且非國資有限合伙人當(dāng)期出資款項(xiàng)全部實(shí)際到位后，由天使基金按程序同比例撥付至子基金賬戶。如子基金總規(guī)模減少，天使基金按同比例縮減投資額。

9、信息披露

子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項(xiàng)披露制度，子基金需每季度向天使基金提交子基金財(cái)務(wù)報(bào)表、投資管理報(bào)告等材料，每年度向天使基金提交審計(jì)報(bào)告、托管報(bào)告、投資管理報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告有關(guān)資本增減、收益分配、清算與解散等重大事項(xiàng)。

 10、獎(jiǎng)懲機(jī)制

（1）子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人弄虛作假欺騙天使基金或者不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)天使基金資金等行為的，管理公司將予以公開譴責(zé)并依法追究相關(guān)責(zé)任，同時(shí)有權(quán)啟動(dòng)子基金清算程序，其他合伙人應(yīng)同意清算相關(guān)事宜并予以配合；

（2）子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人在子基金運(yùn)營中存在違法違規(guī)違約行為的，管理公司可視情節(jié)嚴(yán)重程度采取公開曝光、行業(yè)譴責(zé)、強(qiáng)制退出等措施，追究其相應(yīng)責(zé)任。子基金管理機(jī)構(gòu)/普通合伙人存在本申報(bào)指南及遴選細(xì)則第四條第（十四）款第10項(xiàng)（1）中所涉及的行為，或者其他被管理公司認(rèn)定為嚴(yán)重違法違規(guī)的情形，自該等行為或者情形發(fā)生之日起五年內(nèi)，子基金管理機(jī)構(gòu)、申請機(jī)構(gòu)以及相關(guān)人員皆不得向天使基金申請?jiān)O(shè)立新的子基金。

五、子基金申報(bào)流程

天使基金按照以下程序甄選合作子基金：

（一）公開征集。管理公司通過網(wǎng)絡(luò)媒體、政府和企業(yè)網(wǎng)站、微信訂閱號(hào)等渠道向社會(huì)公開發(fā)布征集公告，子基金申報(bào)截止時(shí)間為2023年12月31日17:00。管理公司具體聯(lián)系方式如下：

投資部郵箱/咨詢電話：

電話：0512-65261628

0512-65268578

郵箱：invest@szangel-fof.com

（二）機(jī)構(gòu)申報(bào)。項(xiàng)目申請采取遞交電子材料和紙質(zhì)材料相結(jié)合的方式。請申請機(jī)構(gòu)先將募集說明書發(fā)送至相關(guān)郵箱，經(jīng)管理公司開通申報(bào)賬戶后，申請機(jī)構(gòu)登陸申報(bào)系統(tǒng)進(jìn)行線上申報(bào)。經(jīng)管理公司初審?fù)ㄟ^后，再提交紙質(zhì)材料，紙質(zhì)材料一式7份。申請機(jī)構(gòu)對申請材料的合法性、真實(shí)性、完整性、有效性、一致性負(fù)完全責(zé)任。

（三）投資決策。管理公司對申報(bào)的子基金項(xiàng)目進(jìn)行初步篩選后，對符合天使基金投資方向和投資條件的項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)部立項(xiàng)，并在合作方案基礎(chǔ)上進(jìn)行詳細(xì)盡職調(diào)查，向天使基金投資決策機(jī)構(gòu)提交盡職調(diào)查報(bào)告和出具專業(yè)初審意見。天使基金投資決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)審查提交的盡職調(diào)查報(bào)告和初審意見，并進(jìn)行決策；

（四）社會(huì)公示。對天使基金投資決策機(jī)構(gòu)決策通過的子基金將進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。公示中發(fā)現(xiàn)問題的，一經(jīng)核實(shí)，終止后續(xù)投資程序；

（五）方案實(shí)施。經(jīng)天使基金投資決策機(jī)構(gòu)決策通過并公示無異議的子基金，由管理公司負(fù)責(zé)相關(guān)投資文件簽署，落實(shí)投資方案；

（六）投資后管理及退出。管理公司負(fù)責(zé)開展投后管理，辦理投資回收與退出。