“過(guò)去一段時(shí)間，咨詢創(chuàng)設(shè)家族信托的企業(yè)家明顯增多。”一位私人銀行家族信托業(yè)務(wù)總監(jiān)向記者透露。究其原因，這些企業(yè)家考慮到經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，打算通過(guò)家族信托將個(gè)人財(cái)富與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提前隔離，避免企業(yè)遭遇經(jīng)營(yíng)風(fēng)波并拖累個(gè)人財(cái)富受損。

因此，不少企業(yè)家決定從企業(yè)賬戶撥出數(shù)百萬(wàn)資金設(shè)立家族信托。

但是，如何界定哪些資金屬于個(gè)人財(cái)富，哪些資金屬于企業(yè)財(cái)產(chǎn)，一度“難倒”私人銀行。

“我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的個(gè)人財(cái)富與企業(yè)財(cái)產(chǎn)高度重合，難以區(qū)分。”一位私人銀行合規(guī)部負(fù)責(zé)人告訴記者。目前他們正尋找精通家族業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師，協(xié)助他們共同梳理相關(guān)財(cái)產(chǎn)歸屬。

在他看來(lái)，要做好這項(xiàng)工作，難度同樣不小。因?yàn)樗麄冃枰磸?fù)與企業(yè)家確認(rèn)相關(guān)納入家族信托的資金是否屬于企業(yè)利潤(rùn)分紅，且這筆利潤(rùn)分紅是否完稅。

“這也令不少家族信托的創(chuàng)設(shè)時(shí)間被拉長(zhǎng)?！边@位私人銀行合規(guī)部負(fù)責(zé)人透露。每當(dāng)企業(yè)家對(duì)此頗有怨言時(shí)，他們只能耐心解釋——一旦納入家族信托的財(cái)產(chǎn)來(lái)源不夠清晰，家族信托就很難實(shí)現(xiàn)隔離個(gè)人財(cái)產(chǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

一位第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)家族信托業(yè)務(wù)部門人士向記者表示，隨著企業(yè)家創(chuàng)設(shè)家族信托的需求日益旺盛，他們的盡職調(diào)查壓力隨之驟增。目前，整個(gè)家族信托業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)幾乎每天都在約見(jiàn)企業(yè)家，了解他們納入家族信托的資金來(lái)源是否合規(guī)合法，尤其是相關(guān)資金是否擁有完稅證明。

“但這未必是最大的挑戰(zhàn)。”他直言。目前越來(lái)越多企業(yè)家急于設(shè)立家族信托的另一個(gè)目的，是借助家族信托的“力量”，讓子女盡早繼承家業(yè)。甚至有些企業(yè)家將它作為遴選家族信托服務(wù)商的重要參考依據(jù)。

“目前，我們與一些從事企業(yè)傳承培訓(xùn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，希望他們能根據(jù)企業(yè)家的意愿設(shè)立定制化的培訓(xùn)課程，助力他們子女更順利地繼承家業(yè)。”這位第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)家族信托業(yè)務(wù)部門人士告訴記者，但在實(shí)際操作過(guò)程，子女是否愿意繼承家業(yè)，未必是這些課程所能影響的。

資產(chǎn)來(lái)源不清晰難題待解

上述私人銀行家族信托業(yè)務(wù)總監(jiān)向記者透露，過(guò)去一個(gè)月，他幾乎每天都在約見(jiàn)企業(yè)家，積極磋商創(chuàng)設(shè)家族信托事宜。

但他發(fā)現(xiàn)，相比以往企業(yè)家更關(guān)注家族信托能否創(chuàng)造長(zhǎng)期可觀的穩(wěn)健回報(bào)，如今他們更關(guān)注家族信托能否有效隔離個(gè)人財(cái)富與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

記者獲悉，這些企業(yè)家之所以產(chǎn)生這個(gè)想法，一個(gè)原因是他們身邊企業(yè)家因遭遇企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)波而差點(diǎn)傾家蕩產(chǎn)，令他們意識(shí)到隔離個(gè)人財(cái)富與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的緊迫性。

尤其是不少民營(yíng)企業(yè)家與商業(yè)伙伴簽訂聯(lián)保聯(lián)貸協(xié)議并承擔(dān)個(gè)人無(wú)限擔(dān)保義務(wù)，令他們更加擔(dān)心若商業(yè)伙伴遭遇經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)很大程度拖累他們?cè)庥銎髽I(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)波與巨額個(gè)人財(cái)富損失。

“但是，如何界定納入家族信托的資金屬于企業(yè)家個(gè)人財(cái)富，還是企業(yè)財(cái)產(chǎn)，一度難倒了我們。”這位私人銀行家族信托業(yè)務(wù)總監(jiān)向記者透露。目前，不少企業(yè)家很爽快地表示可以從企業(yè)賬戶撥出數(shù)百萬(wàn)元?jiǎng)?chuàng)設(shè)家族信托，但這恰恰令私人銀行感受到嚴(yán)峻的合規(guī)操作壓力。

記者獲悉，目前眾多私人銀行鑒于反洗錢等監(jiān)管規(guī)定，要求納入家族信托的資金不但要提供相應(yīng)的合規(guī)來(lái)源證明，還需出具相關(guān)完稅資料。在這種情況下，從企業(yè)賬戶劃撥的資金到底是否屬于個(gè)人財(cái)富，是否有完稅證明，需要私人銀行嚴(yán)格審核。

因此，私人銀行與第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)都會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)助梳理企業(yè)家的個(gè)人財(cái)富來(lái)源，比如他們從企業(yè)賬戶劃撥的資金，是否屬于企業(yè)利潤(rùn)分紅資金，是否繳納相應(yīng)稅收等。但在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，由于不少民營(yíng)企業(yè)家缺乏清晰的財(cái)務(wù)賬本，導(dǎo)致會(huì)計(jì)師有時(shí)也面臨“巧婦難為無(wú)米之炊”的窘境。

一位熟悉家族信托的會(huì)計(jì)事務(wù)所合伙人向記者透露，目前管理制度相對(duì)規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)更容易劃分哪些企業(yè)資金屬于個(gè)人財(cái)富，有助于私人銀行盡快設(shè)立家族信托并納入相應(yīng)資金。面對(duì)一些個(gè)人財(cái)富與企業(yè)財(cái)產(chǎn)高度重合的民營(yíng)企業(yè)，他們只能聘請(qǐng)律師先協(xié)助企業(yè)家理順企業(yè)治理架構(gòu)，再逐步厘清企業(yè)內(nèi)部不同資金的具體歸屬。

“有些企業(yè)家對(duì)此頗有不滿，他們甚至認(rèn)為這種做法或暴露個(gè)人隱私。但我們都會(huì)耐心解釋——若納入家族信托的資金來(lái)源不明，家族信托的隔離個(gè)人財(cái)富與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)功能就無(wú)法有效得到法律保護(hù)?！彼赋觥?duì)此不少企業(yè)家表示認(rèn)可。

家業(yè)傳承需求迫切

記者多方了解到，除了有效隔離個(gè)人財(cái)富與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，眾多企業(yè)家急于設(shè)立家族信托的另一個(gè)目的，是希望借助家族信托的力量，讓子女更順利地繼承家族企業(yè)。

上述第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)家族信托業(yè)務(wù)部門人士向記者表示，當(dāng)前企業(yè)家對(duì)企業(yè)傳承問(wèn)題相當(dāng)頭疼，因?yàn)槎鄶?shù)子女都不愿接手家族企業(yè)。但他們對(duì)此又無(wú)可奈何。因此，他們希望借鑒海外家族信托的運(yùn)作模式，由專業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)企業(yè)傳承培訓(xùn)課程，助力子女更順利地繼承家業(yè)。

記者獲悉，目前眾多私人銀行、信托公司與第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)都與涉足企業(yè)傳承培訓(xùn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)建立廣泛的業(yè)務(wù)合作，由后者根據(jù)中國(guó)企業(yè)傳承的共性難點(diǎn)痛點(diǎn)設(shè)計(jì)相應(yīng)的培訓(xùn)課程，邀請(qǐng)企業(yè)家子女定期參與，逐步幫助他們提升接班家族企業(yè)的意愿與能力。

他直言，越來(lái)越多企業(yè)家更希望這些專業(yè)機(jī)構(gòu)能提供“一對(duì)一”服務(wù)，以便將他的創(chuàng)業(yè)精神“灌輸”給子女，實(shí)現(xiàn)更大意義的企業(yè)傳承。甚至不少企業(yè)家開(kāi)始“貨比三家”，選擇在企業(yè)傳承培訓(xùn)定制化服務(wù)領(lǐng)域成效顯著的私人銀行或第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，作為自己的家族信托服務(wù)商。

一位私人銀行客戶總監(jiān)指出，這令他們必須投入更多精力資源構(gòu)建更完善的企業(yè)傳承培訓(xùn)服務(wù)體系，以此吸引更多企業(yè)家選擇他們?cè)O(shè)立家族信托。

在他看來(lái)，隨著企業(yè)家對(duì)企業(yè)傳承的需求日益迫切，相關(guān)企業(yè)傳承培訓(xùn)或成為各家金融機(jī)構(gòu)家族信托業(yè)務(wù)實(shí)力比拼的“新舞臺(tái)”。