多年后再來(lái)定義2021年的話，“反壟斷”必然是一個(gè)重要的注腳。

這一年，阿里、美團(tuán)因?qū)嵤岸x一”壟斷行為被國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局分別罰款182.28億元、34.42億元，虎牙斗魚合并被叫停，多家平臺(tái)巨頭領(lǐng)到違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中行政處罰罰單……中國(guó)反壟斷大案陸續(xù)落地，監(jiān)管態(tài)度果決嚴(yán)厲，執(zhí)法手段也呈現(xiàn)出穿透式、多元化特點(diǎn)，中國(guó)的監(jiān)管模式逐漸確立。

海外科技巨頭同樣在2021年成為全球反壟斷重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，蘋果、谷歌、亞馬遜、臉書四大巨頭的各種濫用市場(chǎng)支配地位行為，被多國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)通過(guò)調(diào)查、訴訟、處罰等多種手段對(duì)壟斷行為加以規(guī)制。

去年，南財(cái)合規(guī)科技研究院推出《互聯(lián)網(wǎng)反壟斷與投資影響報(bào)告2020》，引發(fā)業(yè)界和資本市場(chǎng)關(guān)注，大量互聯(lián)網(wǎng)公司與投資機(jī)構(gòu)垂詢。近日，南財(cái)合規(guī)科技研究院在去年工作基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深入研究，結(jié)合去年反壟斷監(jiān)管趨勢(shì)與市場(chǎng)演變，推出《互聯(lián)網(wǎng)反壟斷與投資影響報(bào)告2021》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），聚焦國(guó)內(nèi)外反壟斷的立法修法、執(zhí)法監(jiān)管、典型案例、企業(yè)影響，詳細(xì)解剖2021年在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域發(fā)生的監(jiān)管水溫變化以及互聯(lián)網(wǎng)底層邏輯的變革，從政府監(jiān)管、企業(yè)合規(guī)、投資影響等方面給出建議。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，《報(bào)告》建議，應(yīng)審視、調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，為自身設(shè)置“紅綠燈”，將反壟斷內(nèi)化為企業(yè)管理發(fā)展的必然要求，同時(shí)加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全、個(gè)人信息保護(hù)、算法治理等合規(guī)工作。這既是響應(yīng)監(jiān)管的必然要求，更是未來(lái)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的關(guān)鍵。

可以預(yù)見(jiàn)，2022年平臺(tái)監(jiān)管相關(guān)規(guī)則體系也將更為完善，執(zhí)法將更為常態(tài)化，監(jiān)管協(xié)同將進(jìn)一步推進(jìn)?！秷?bào)告》研判2022年反壟斷監(jiān)管動(dòng)向，指出京東訴阿里案、抖音騰訊訴訟案、“蘋果稅”等重大案件值得關(guān)注。

加強(qiáng)算法規(guī)則與數(shù)據(jù)處理合規(guī)

隨著平臺(tái)治理推進(jìn)，平臺(tái)在數(shù)據(jù)收集和處理、平臺(tái)規(guī)則、算法技術(shù)透明度等方面都被賦予了更高的合規(guī)義務(wù)。

已有國(guó)家將數(shù)據(jù)被賦予了與市場(chǎng)份額等傳統(tǒng)指標(biāo)同等的重要性，成為衡量市場(chǎng)支配地位的基本標(biāo)準(zhǔn)。多國(guó)反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)企業(yè)的自我優(yōu)待行為展開(kāi)了多項(xiàng)反壟斷調(diào)查。

《報(bào)告》指出，掠奪性定價(jià)、歧視定價(jià)（大數(shù)據(jù)殺熟）以及算法共謀、軸輻協(xié)議等“新型”壟斷協(xié)議需作為企業(yè)合規(guī)重點(diǎn)。

例如，歧視定價(jià)不一定直接體現(xiàn)為價(jià)格的不同，經(jīng)營(yíng)者也可能設(shè)定相同價(jià)格，但是實(shí)行差異性付款條件和交易方式，致使交易內(nèi)容或條件不同，或者以返利、折扣等優(yōu)惠方式導(dǎo)致實(shí)質(zhì)上存在價(jià)格差異。

尤其是具有一定體量的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，具有個(gè)人偏好數(shù)據(jù)掌控的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)推薦定向廣告、營(yíng)銷網(wǎng)頁(yè)等來(lái)固化交易相對(duì)人對(duì)差異定價(jià)的認(rèn)知，向已經(jīng)形成消費(fèi)依賴的客戶群體收取高價(jià)格，同時(shí)以低價(jià)格吸引潛在客戶群體。通過(guò)對(duì)交易相對(duì)人進(jìn)行用戶畫像，對(duì)同一商品進(jìn)行精準(zhǔn)的差異化標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則或算法定價(jià)，實(shí)施“大數(shù)據(jù)殺熟”。具有明顯的價(jià)格歧視和競(jìng)爭(zhēng)損害特征，有較高的壟斷行為風(fēng)險(xiǎn)。

比如算法共謀的情況，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者之間利用平臺(tái)收集并且交換價(jià)格、銷量、成本、客戶等敏感信息；利用技術(shù)手段進(jìn)行意思聯(lián)絡(luò)；利用數(shù)據(jù)、算法、平臺(tái)規(guī)則等實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)一致行為；有助于實(shí)現(xiàn)協(xié)同的其他方式等，都值得企業(yè)高度關(guān)注。

企業(yè)應(yīng)全面準(zhǔn)備把握自身具備的市場(chǎng)力量，準(zhǔn)確識(shí)別和自我防范可能的壟斷風(fēng)險(xiǎn)。

注重細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)力量評(píng)估

在阿里、美團(tuán)以及食派士案件中，執(zhí)法部門用較大篇幅界定相關(guān)市場(chǎng)，可以看到在濫用市場(chǎng)支配地位的壟斷行為中，相關(guān)市場(chǎng)界定的領(lǐng)域劃分更為細(xì)化。

2021年上海市監(jiān)局對(duì)食派士公司的《行政處罰決定書》釋放信號(hào)——具備市場(chǎng)支配地位不限于頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，而對(duì)相關(guān)市場(chǎng)的界定也在足夠細(xì)分的領(lǐng)域，限定在特定地市?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)的反壟斷執(zhí)法案件中，只要界定的相關(guān)市場(chǎng)細(xì)化，非頭部企業(yè)在該市場(chǎng)中所占份額也可能足以推定其具備市場(chǎng)支配地位。

《報(bào)告》建議，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)結(jié)合自身產(chǎn)品和服務(wù)所處的相關(guān)市場(chǎng)，以及市場(chǎng)份額等因素，評(píng)估自身在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)力量。

投資并購(gòu)需謹(jǐn)慎

南財(cái)合規(guī)科技研究院梳理發(fā)現(xiàn)，2021年互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域有85起違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中被罰案件，包括4批次集中處罰、騰訊音樂(lè)違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中被處罰，以及對(duì)虎牙斗魚合并采取禁止形式。

監(jiān)管呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

案件多，巨頭頻領(lǐng)罰單。2021年，執(zhí)法部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中案件密集展開(kāi)，火力集中在平臺(tái)巨頭。筆者梳理發(fā)現(xiàn)，上述85起案件中涉及騰訊系23起、阿里系21起、滴滴系14起、美團(tuán)系6起、蘇寧6起、百度4起、京東4起、58同城3起、字節(jié)2起，新浪與好未來(lái)、?？ǜ?、百世各1起。（部分交叉）

創(chuàng)新監(jiān)管手段，開(kāi)創(chuàng)多個(gè)“首例”。經(jīng)營(yíng)者集中審查力度加大，形式也更為多樣，除卻對(duì)違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中進(jìn)行處罰外，還開(kāi)創(chuàng)了兩個(gè)“首例”。虎牙與斗魚的合并被禁止，成為互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域第一起被禁止的經(jīng)營(yíng)者集中案，也是反壟斷法實(shí)施13年以來(lái)第三件禁止集中的案件。在騰訊音樂(lè)處罰案件中，首次適用“恢復(fù)原狀”的行政措施，成為《反壟斷法》實(shí)施后對(duì)違法實(shí)施經(jīng)營(yíng)者集中采取必要措施恢復(fù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的第一起案件。

從去年執(zhí)法部門對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中案件的追溯、叫停、處罰可以看出，企業(yè)此前的應(yīng)申報(bào)未申報(bào)案件，仍會(huì)被納入監(jiān)管范圍；經(jīng)營(yíng)者集中審查這一事前監(jiān)管模式逐漸成為反壟斷創(chuàng)新監(jiān)管的新方式。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭所謂“獵殺式”并購(gòu)將受到更嚴(yán)格的監(jiān)管。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在進(jìn)行投資并購(gòu)、設(shè)立合營(yíng)企業(yè)等經(jīng)營(yíng)行為時(shí)，應(yīng)主動(dòng)評(píng)估是否需要開(kāi)展經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，如達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)依法進(jìn)行申報(bào)。

尤其是當(dāng)參與集中的一方經(jīng)營(yíng)者為初創(chuàng)企業(yè)或者新興平臺(tái)、參與集中的經(jīng)營(yíng)者因采取免費(fèi)或者低價(jià)模式導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)額較低、相關(guān)市場(chǎng)集中度較高、參與競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量較少等類型的經(jīng)營(yíng)者集中，參與集中的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)高度關(guān)注并審慎評(píng)估集中是否具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

《報(bào)告》建議，企業(yè)應(yīng)依據(jù)業(yè)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、員工人數(shù)等實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，針對(duì)壟斷行為建立全方位風(fēng)控體系，完善反壟斷合規(guī)制度，設(shè)置反壟斷合規(guī)部門或指定反壟斷合規(guī)負(fù)責(zé)人，規(guī)范自身規(guī)則設(shè)立、數(shù)據(jù)處理、算法制定等行為。

完善第三方監(jiān)管，企業(yè)可以建立消費(fèi)者、平臺(tái)用戶、社會(huì)專家等外部評(píng)價(jià)機(jī)制，自覺(jué)接受社會(huì)監(jiān)督，建立并暢通投訴舉報(bào)渠道，健全投訴處理制度和爭(zhēng)議在線解決機(jī)制，及時(shí)、有效處理平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者的反映。

2022年反壟斷動(dòng)向研判

中央多次強(qiáng)調(diào)深入推進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)政策實(shí)施，以公平監(jiān)管保障公平競(jìng)爭(zhēng)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，2022年平臺(tái)監(jiān)管相關(guān)規(guī)則體系也將更為完善，執(zhí)法將更為常態(tài)化，監(jiān)管協(xié)同將進(jìn)一步推進(jìn)，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，培育企業(yè)可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)守法意識(shí)。2022年幾個(gè)重大案件值得關(guān)注：

一是京東訴阿里案是否會(huì)迎實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2017年，京東集團(tuán)將阿里巴巴集團(tuán)告上法庭，認(rèn)為后者脅迫商家“二選一”的做法涉嫌濫用市場(chǎng)支配地位。該案因管轄權(quán)爭(zhēng)議拉鋸多年，最終確定由北京市高級(jí)法院管轄。2020年11月24日至26日，該案在北京高院進(jìn)行不公開(kāi)質(zhì)證，進(jìn)入審判階段。2021年阿里實(shí)施“二選一”壟斷行為被市場(chǎng)總局處罰，行政執(zhí)法取得的突破是否會(huì)助推司法審判，有待觀察。

二是抖音騰訊訴訟案未來(lái)走向如何。2021年2月，抖音開(kāi)發(fā)商北京微播視界科技公司及其母公司字節(jié)跳動(dòng)，向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院起訴騰訊濫用市場(chǎng)支配地位，索賠9000萬(wàn)元。2月7日，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院正式立案。此后騰訊對(duì)這起案件的管轄權(quán)提起異議，要求移送至深圳中院審理。抖音起訴稱“2018年4月以來(lái)，微信、QQ限制用戶分享來(lái)自抖音的內(nèi)容，抖音鏈接到微信和QQ平臺(tái)后均無(wú)法正常播放?！彬v訊則回應(yīng)系惡意誣陷，將起訴對(duì)方違法侵權(quán)。2021年工信部推動(dòng)對(duì)屏蔽外鏈的整治，上述報(bào)告已作出分析。監(jiān)管側(cè)對(duì)“互聯(lián)互通”的推動(dòng)是否會(huì)對(duì)司法產(chǎn)生影響，2022年該案將會(huì)如何走向，值得關(guān)注。

三是“蘋果稅”在全球會(huì)否調(diào)整。2021年，美國(guó)、韓國(guó)、日本政府已經(jīng)明確表態(tài)蘋果必須向應(yīng)用開(kāi)發(fā)商開(kāi)放第三方支付渠道，App Store的支付規(guī)則與分成機(jī)制也受到越來(lái)越多的挑戰(zhàn)。開(kāi)放第三方支付渠道，是應(yīng)用開(kāi)發(fā)商免遭“蘋果稅”之苦的第一步，2021年9月美國(guó)加州頒布禁令，要求蘋果不能禁止應(yīng)用開(kāi)發(fā)商在應(yīng)用內(nèi)提供鏈接引導(dǎo)用戶使用非應(yīng)用內(nèi)購(gòu)的第三方支付渠道。這意味著，30%的“蘋果稅”——App Store營(yíng)收的“護(hù)城河”已經(jīng)悄然被阻斷，蘋果被迫放開(kāi)應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)未來(lái)將達(dá)到何種程度，全球矚目。